Большинство из нас воспитано на идее, что “нужно всегда стремиться быть лучшими”. Лучшими во всём: в учёбе, в спорте, в игре на гитаре, в вождении машины, …  Поэтому неудивительно, что когда у человека возникает избыток денег, и пора заниматься инвестициями, он начинает искать лучшее вложение. Это разумно, но опасно.

Нет ничего плохого в том, чтобы пытаться максимально преумножить вложенные деньги. Всё-таки, приятно осознавать, что твои деньги растут без твоего участия, и когда-то из кучки медяков вырастет золотая гора. Тем не менее, практика показывает нам, что золотая гора чаще вырастает у людей, которые не клали все яйца в одну корзину, пытаясь получить максимально высокий возврат инвестиций. Как можно достичь максимальной прибыли? Вложить все деньги в ограниченное число высокодоходных инструментов (как правило – из одного сектора, т.е. либо акции, драгоценные металлы или недвижимость). Как можно достичь максимального убытка? Ответ, как ни странно, тот же.

Когда вы начинаете вкладывать деньги в акции, облигации, драгоценные металлы и т.п., не забывайте правило, что большие деньги зарабатываются большим риском. Есть ещё правило, что не очень большие деньги зарабатываются намного меньшим риском. Поэтому если вы действительно планируете заниматься инвестициями, а не спекуляциями, держитесь подальше от высокодоходных рисковых инструментов, если вы не профессиональный рыночный игрок (или если вы не инвестируете чужие деньги ).

Есть ещё один полезный момент, который имеет смысл знать: не надо думать о процентах за ведение счёта свысока. Если вы вложили 100 000 рублей, и если ваш фонд берёт с вас 2% в год комиссии, получается один из двух вариантов:

• Если возврат инвестиций составляет, скажем, 20% (что есть очень хороший показатель на западных рынках), то ваш реальный возврат составляет 18% (18 000 рублей вместо 20 000). Но всегда ли у вас есть такой возврат?
• Нет, не всегда. Если возврат инвестиций отрицательный (например, -5%), то ваши потери составляют 7% (другими словами, вместо 5 000 рублей вы потеряли 7 000 рублей).

Жизнь показывает, что часто дополнительный риск не стоит дополнительных доходов минус издержки. Те же индексные фонды имеют намного более низкие проценты за обслуживание, но с меньшим риском возврат будет выше, чем если вы будете ставить все деньги на самую быструю лошадку.

Уверенность в себе важна в жизни, но при неправильном применении опасна в инвестициях. Мы все знаем, что необходимо верить в себя и в те решения, которые мы принимаем. Обычно это верно – до той поры, как вы решите заниматься самостоятельными инвестициями. Скорее всего, у вас что-то получится сразу. Но опасайтесь череды успехов. Как начинающий автомобилист, за три месяца вождения ни разу не попавший в аварии, начинает считать себя королём дороги, так и начинающий инвестор, по какой-то причине не потерявший деньги сразу, начинает считать себя гением инвестирования. Осторожность и понимание рисков – вот о чём действительно нужно помнить.

Предчувствия и инстинкты создают прекрасную, но идеалистическую картину происходящего. Обычно инстинкты – чрезвычайно полезная вещь, когда они выкристаллизовываются годами. Но если опыта мало, если груза ошибок ещё не накопилось, то инстинкты не должны заменять (хотя они обычно это делают) голоса разума. Давно замечено, что начинающие инвесторы отдают предпочтение вложениям в лидеров рынка – компании с высоким ростом стоимости акций. Опытные или начитанные инвесторы слегка более осторожны и предпочитают не полагаться на инстинкты, а вместо этого делают исследования, игнорируя краткосрочные прыжки цены инструмента.

ЗЫ. Также имеет смысл подавить желание быть лучшим на рабочем месте, если ваша работа не предусматривает естественной конкуренции как, например, у продавцов: желание быть лучше других очень видно, и окружающие будут концентрироваться на том, как бы урезонить выскочку. Это вполне естественный процесс, за которым я много раз наблюдал, когда анализировал, почему терпеливые середнячки имеют больше шансов продвинуться по службе, чем умные выскочки. Но это уже совершенно другая история.

Предыдущие выпуски: 4 – Инвестиции тебя быстро не сделают богатым, 3 – 7 ошибок начинающих инвесторов, 2 – Инвестиции – не дорога в безбедное будущее, 1 – Хорошо жить, красиво одеваться, вкусно кушать и ничего не делать.

Tags: возврат, доход, инвестиции

This entry was posted on Воскресенье, Июнь 1st, 2008 at 17:29 and is filed under Мысли вслух. You can follow any responses to this entry through the RSS 2.0 feed. You can leave a response, or trackback from your own site.