В обычной жизни мы прислушиваемся к знакомым, дающим нам советы. Да и в профессиональной жизни оказаться в положении, когда про тебя говорят, что ты упёртый и никого не слушаешь, это почти гарантированный способ наступить на горло собственной карьере. Но не надо забывать и про следующее наблюдение: самый обидный способ потерять деньги – это, наверное, послушать знакомых, советующих суперинвестиции с гарантированным высоким возвратом. Чем больше ваших знакомых рекомендуют вам какой-то быстро растущий инструмент (т.е. объект вложения денег – инвестиционный фонд, недвижимость и т.п.), и чем больше ваших знакомых вам его рекомендуют, тем меньше вам следует их слушать.

Секрет, который знают все, секретом быть перестаёт очень скоро. В случае с инвестициями получается так:

• сначала появляется горстка людей, знающая недооценённые (или неочевидно перспективные) инструменты, куда имеет смысл вкладывать деньги
• толпа людей, наблюдающая за этой горсткой людей, начинает копировать действия “учителей” и, что странно, не теряет деньги
• в этот момент информационно-финансовые агентства начинают рекламировать инструмент в газетах, журналах; и люди начинают обмениваться этой информацией друг с другом
• тут набегает толпа леммингов и начинает покупать акции/облигации/фьючерсы и т.п. по завышенной или близкой к пику цене
• происходит изначальная коррекция рынка, лемминги теряют деньги, продают инструменты, эти инструменты приобретают профессиональные игроки рынка и обычно зарабатывают деньги на последующих коррекциях

Так что если вам все советуют что-то покупать (например, мне в последние годы моей жизни в Штатах все очень сильно рекомендовали покупать жильё), то всегда помните, что возврат выше рыночного в инвестициях получать на постоянной основе (и на основе советов знакомых) практически невозможно.

Даже если советчик – настоящий специалист в какой-то области, относитесь к его советам осторожно. Вы спокойно можете купить домашний кинотеатр, который вам советует специалист; вы можете купить гитару, которую вам советует друг, профессионально играющий на протяжении последних двадцати лет. Но будьте аккуратными с инвестиционными советами, которые дают вам знакомые. Вы знаете, какой звук будет выдавать через 2 года правильно настроенная гитара, купленная по совету знакомого. Но вы не можете знать, сколько будет стоить жильё, купленное по совету, данному в журнале Cosmopolitan (или акции компании, купленные по советам аналитика из журнала Forbes ), через два года. Если советчик специализируется только на одной области, послушайте и других советчиков, чтобы построить хоть какую-то картину в голове. Иначе вы останетесь с чудесным портфелем, составленным из акций компании типа Enron.

Предыдущие выпуски: 5 – Не надо стремиться быть первым, 4 – Инвестиции тебя быстро не сделают богатым, 3 – 7 ошибок начинающих инвесторов.

Tags: возврат, жильё, инвестиции, портфолио, проценты, траты

This entry was posted on Вторник, Июнь 3rd, 2008 at 22:29 and is filed under Мысли вслух. You can follow any responses to this entry through the RSS 2.0 feed. You can leave a response, or trackback from your own site.